Reasons for Gold's Reversal and the 2028 Financial Crisis Scenario... The Era of Gold and Bitcoin Signaling the Collapse of the Dollar System

📌 Summary

The world has reached the end of a long debt cycle and is undergoing a long-term shift where gold and bitcoin must emerge as new monetary foundations due to the disintegration of the petrodollar system and the collapse of trust in U.S. Treasury bonds.

📖 Why It Matters! (Significance and Context)

The current global financial system is based on U.S. Treasury bonds. A collapse in the credibility of U.S. Treasuriescould trigger a worldwide financial crisis. The possibility of a debt crisis, mentioned by macroeconomic experts like Ray Dalio, is being postponed in the short term by rising stock indices. However, unless the U.S. government's fundamental problem of excessive spending is resolved, the collapse of the existing dollar system is inevitable. Particularly, the ironic phenomenon of central banks printing money while simultaneously buying gold, coupled with movements by nations like China to halt U.S. Treasury purchases and hoard gold, clearly demonstrates the long-term vulnerability of the dollar system. This intensifies the trend where both individuals and nations prefer dollar stablecoins over their own currencies, threatening even monetary sovereignty.

🔥 Key Takeaways

1️⃣ Emphasizing the Short- and Long-Term Outlook for a Global Economic Crisis and the Risks in 2028

• Short-Term Stability: Based on rising stock indices, no recession or economic crisis is expected until next year (2025).
• Long-Term Debt Cycle: The possibility of a long-term debt crisis, as mentioned by Ray Dalio, remains valid, and the US is exploring ways to address it.
• The Risk of 2028: Both the long debt cycle and the short debt cycle are simultaneously reaching their end points. Coupled with intense political conflict and heightened uncertainty between Democrats and Republicans following a presidential transition, 2028 is predicted to be the most dangerous year.

2️⃣ Structural Changes to the Dollar System and the Rise of Gold

• Loss of Trust in Central Banks: Since the 2008 financial crisis, central banks have persistently engaged in excessive money printing at an annual rate of 10-15%.
• Accelerated Gold Accumulation: Central banks themselves, distrusting the currency they issue, have become the largest buyers of gold.
• Weakening of U.S. Treasury Bonds: Trust in dollar bonds, once a key collateral, is declining. Adversarial powers like China, Russia, and Iran, along with Global South nations, are halting purchases of U.S. Treasury bonds and shifting to buying gold.

3️⃣ The End of the Petro-Dollar and the Role of Stablecoins

• Evolution of the Monetary System: 1971 Abandonment of the Gold Standard → 1974 Establishment of the Petro-Dollar System (Saudi Arabia mandates dollar settlement for oil) → 2024 Saudi Arabia rejects the Petro-Dollar System.
• Junior Act: In July 2024, the Junior Act was enacted, mandating that institutions issuing stablecoins must unconditionally invest in dollars or U.S. Treasury bonds, thereby securing a new sales channel for U.S. Treasury bonds.
• System Extension: This extended the collapse of the existing dollar system by at least 10 to 20 years, but it did not resolve the U.S.'s fundamental debt problem (a structure where spending exceeds income).

4️⃣ The Threat to the Won and the Dominance of Dollar Stablecoins

• Advantages of Dollar Stablecoins: They offer advantages such as 24-hour trading, low transfer fees under $1, and ease of international remittances.
• Consumer Preference: Ordinary global citizens inevitably prefer dollar-pegged stablecoins over their national currencies due to their dollar-based nature and greater convenience.
• The Future of the Won: Coupled with Korea's loss of competitiveness, capital flowing into dollar-pegged stablecoins increases the risk for the won. Unless the government enforces it, a won-pegged stablecoin is highly likely to fail.

5️⃣ Stablecoin Polarization (USDC vs. Tether)

• USDC (Circle): A ‘transparent stablecoin’ that strictly complies with U.S. regulations, primarily used by legitimate financial institutions.
• Tether (Tether): An ‘underground stablecoin’ shrouded in opacity, suspected of Chinese capital involvement, and showing little intent to comply with regulations. It is heavily used by anti-regulation forces (such as illicit funds) for cross-border capital flows.

🔍 To summarize

The global financial system has undergone two major transformations: the abandonment of the gold standard in 1971 and the collapse of the petrodollar system in 2024. It now faces a structural crisis at the tail end of a long debt cycle, marked by declining confidence in U.S. Treasury bonds. Signs of this crisis include excessive money printing by central banks and gold purchases by major nations like China. The US succeeded in temporarily extending the life of the dollar system by leveraging stablecoins as a new sales channel for US Treasuries through the Junior Act. However, since the US's fundamental debt problem remains unresolved, the prevailing outlook is that the dollar system will eventually collapse, to be replaced by a gold or Bitcoin-based monetary system. In this process, the proliferation of dollar stablecoins will become a new variable threatening the monetary sovereignty of national currencies, based on convenience.

💰 Investment Advice

• Gold (Commodities): As a hedge against declining trust in central bank and government currencies, gold warrants consideration for long-term purchases.
• Bitcoin (Cryptocurrency): Considering its potential to form the basis of a new monetary system alongside gold if the dollar system collapses, it may be worth exploring long-term, phased purchases.
• U.S. Treasuries/Bonds: Given the long-term possibility of a collapse in trust in U.S. Treasuries, excessive investment in long-term bonds warrants caution.

🏷️ Keywords

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금값 하락 반전 이유와 2028년 금융 대란 시나리오... 달러 시스템 붕괴를 예고하는 금과 비트코인의 시대

📌 한줄요약

전 세계는 긴 부채 사이클의 막바지에 도달했으며, 페트로 달러 시스템의 와해와 미국 국채에 대한 신뢰 붕괴로 인해 금과 비트코인이 새로운 화폐 기반으로 부상할 수밖에 없는 장기적 변화를 겪고 있음.

📖 왜 중요한가! (의미와 맥락)

현재 세계 금융 시스템은 미국 국채를 기반으로 하고 있어, 미국 국채의 신뢰도 붕괴는 전 세계적인 금융 대란으로 이어질 수 있다. 레이 달리오와 같은 거시 경제 전문가가 언급한 부채 위기의 가능성은 단기적으로는 주가 지수 상승으로 인해 유예되고 있으나, 미국 정부의 근본적인 지출 과다 문제가 해결되지 않는 한 언젠가는 기존 달러 시스템의 붕괴가 필연적이다. 특히 중앙은행들이 돈을 찍어내면서도 금을 사들이는 아이러니한 현상과, 중국 등의 국가들이 미국 국채 매입을 중단하고 금을 사재기하는 움직임은 달러 시스템의 장기적 취약성을 명확히 보여준다. 이로 인해 개인과 국가 모두 자국 화폐 대신 달러 스테이블 코인을 선호하는 현상이 심화되며 통화 주권까지 위협받는 상황이다.

🔥 핵심 포인트 (Key takeaways)

1️⃣ 글로벌 경제 위기의 장단기 전망과 2028년의 위험성 강조

• 단기적 안정성: 주가 지수 상승을 근거로 내년(2025년)까지는 경기 침체나 경제 위기가 발생하지 않을 것으로 전망함.

• 장기적 부채 사이클: 레이 달리오가 언급한 장기적 부채 위기 가능성은 유효하며, 미국은 이를 타개하기 위한 방안을 모색 중임.

• 2028년의 위험성: 긴 부채 사이클과 짧은 부채 사이클이 동시에 막바지에 도달하며, 대통령 교체에 따른 민주당-공화당의 격렬한 정치적 갈등과 불확실성 증대로 인해 2028년이 가장 위험할 것으로 예측함.

2️⃣ 달러 시스템 기반의 구조적 변화와 금의 부상

• 중앙은행의 신뢰 상실: 2008년 금융 위기 이후 중앙은행들이 연 10~15%에 달하는 속도로 돈을 과도하게 찍어내는 행위가 지속됨.

• 금 매집 가속화: 중앙은행 스스로도 발행하는 통화를 신뢰하지 못해 금을 가장 많이 사들이는 기관이 됨.

• 미국 국채의 약화: 옛 담보였던 달러 채권의 신뢰가 하락함. 중국, 러시아, 이란 등 미국과 적대적인 세력과 글로벌 사우스 국가들이 미국 국채 매수를 중단하고 금 매입으로 전환함.

3️⃣ 페트로 달러의 종말과 스테이블 코인의 역할

• 화폐 시스템의 변천: 1971년 금본위제 포기 → 1974년 페트로 달러 시스템 구축(사우디의 석유 결제 달러화 의무화) → 2024년 사우디가 페트로 달러 시스템을 거부함.

• 주니어스 액트: 2024년 7월 주니어스 액트 천재 법안이 제정되어, 스테이블 코인을 발행한 기관은 무조건 달러 또는 미국 국채에 투자하도록 의무화하여 미국 국채의 새로운 판매처를 확보함.

• 시스템 연장: 이로써 기존 달러 시스템의 붕괴가 최소 10년에서 20년 정도 연장되었으나, 미국의 근본적인 부채 문제(지출이 수입보다 많은 구조)는 해결되지 않음.

4️⃣ 원화의 위협과 달러 스테이블 코인의 지배력

• 달러 스테이블 코인의 장점: 24시간 거래, 1불 미만의 저렴한 송금 수수료, 해외 송금 용이성 등의 장점을 가짐.

• 소비자 선호: 정상적인 세계 시민은 자국 화폐보다 달러에 기반하고 편의성이 높은 달러 스테이블 코인을 선호할 수밖에 없음.

• 원화의 미래: 한국의 경쟁력 상실과 맞물려 달러 스테이블 코인으로 자금이 쏠리면서 원화의 위험이 커지며, 정부가 강제하지 않는 한 원화 스테이블 코인은 실패할 가능성이 높음.

5️⃣ 스테이블 코인 양극화 (USDC vs. 테더)

• USDC (서클): 미국 규제를 철저히 준수하는 '빛의 스테이블 코인'으로, 양지의 금융 기관에서 주로 사용됨.

• 테더 (Tether): 불투명하며 중국 자본 연루 의혹이 있고 규제 준수 의사가 거의 없는 '음지의 스테이블 코인'으로, 규제를 싫어하는 세력(불법 자금 등)이 국경 간 자금 이동에 많이 사용함.

🔍 정리하면

전 세계 금융 시스템은 1971년 금본위제 포기와 2024년 페트로 달러 시스템의 와해라는 두 번의 큰 변화를 겪었으며, 현재는 긴 부채 사이클의 끝자락에서 미국 국채의 신뢰 하락이라는 구조적 위기에 직면했다. 중앙은행들의 과도한 통화 발행과 중국 등 주요국의 금 매입은 이러한 위기의 징후이다. 미국은 주니어스 액트를 통해 스테이블 코인을 미국 국채의 새로운 판매처로 활용하여 달러 시스템의 수명을 잠정적으로 연장하는 데 성공했다. 그러나 미국의 근본적인 부채 문제가 해결되지 않았기 때문에, 결국 언젠가는 달러 시스템이 붕괴하고 그 자리를 금 또는 비트코인 기반의 화폐 시스템이 대체할 것이라는 전망이 지배적이다. 이 과정에서 달러 스테이블 코인의 확산은 편의성을 바탕으로 자국 화폐의 통화 주권을 위협하는 새로운 변수가 될 것이다.

💰 투자 조언

• 금 (Commodities): 중앙은행과 각국 정부의 통화 신뢰 하락에 대한 대비책으로 금은 장기적인 관점에서 매수를 고려할 필요가 있음.

• 비트코인 (암호화폐): 달러 시스템 붕괴 시 금과 함께 새로운 화폐 시스템의 기반이 될 수 있는 잠재력을 가짐을 고려하여 장기적인 관점에서 분할 매수를 검토할 수 있음.

• 미국 국채/채권: 장기적으로 미국 국채의 신뢰 붕괴 가능성이 언급되므로, 장기 국채에 대한 과도한 투자는 주의해야 함.

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달러 시스템의 붕괴를 알리는 금과 비트코인의 시대